Opções spread estratégias trading up down and sideways mercados

Revisão do livro: 39Option Spread Strategies, 39 por Anthony J. Saliba 4 de junho de 2018 3:58 PM Fiquei atraído por estratégias de propagação de opções: Trading Up, Down e Sideways Markets por Anthony J. Saliba (Bloomberg, 2009) por dois Principais razões. Primeiro, o autor realmente alcançou o sucesso comercial em sua própria carreira. Em segundo lugar, o foco mais estreito deste título sobre as estratégias de propagação prometeu mais profundidade para um leitor experiente, em oposição aos livros que tentam ser tudo para todas as pessoas. Eu não descreveria este livro como um documento geral sobre estratégias de propagação de opções, em vez disso, é um livro composto por oito capítulos que são efetivamente cadernos de trabalho pequenos, proporcionando um mergulho profundo em uma estratégia específica. Os capítulos são: Os colarinhos Verticais cobertos e os colantes reversos Straddles e estrangulamentos Borboletas e condores Calendário spreads Ratio spreads Backspreads Minha comparação com oito cadernos de trabalho pequenos é literal. Cada capítulo é composto por cerca de vinte e cinco páginas de informações seguidas de exercícios e um questionário. Há até um exame final no final do livro. O que esse livro faz bem Este livro está escrito de forma direta e fornece ilustrações claras de cada um de seus conceitos. De acordo com a sensação da pasta de trabalho, o texto é muito metódico em delinear cada estratégia, dividir os componentes, analisar os gregos, atravessar sensibilidades, etc. Vários exemplos são fornecidos para aplicar os conceitos a uma hipotética situação de mercado. Eu acho que a melhor parte deste livro pode ser o material sobre como gerenciar posições bem sucedidas e mal sucedidas ao longo do tempo, bem como posições rolantes. Eu acho que existe um conteúdo verdadeiramente original aqui explicando claramente como comprar valores mobiliários para gerenciar posições de propagação complexas. Não é que ele cobre temas de gerenciamento de posição que são novos no mercado, mas acho que este livro faz um trabalho excepcionalmente bom de diagramação exatamente como esses movimentos são feitos. Onde este livro cai brevemente, este livro não é para iniciantes ou aqueles que não estão familiarizados com a forma como as opções trocam. Se você não estiver familiarizado com os conceitos cobertos nas referências tópicas mais amplas (o meu favorito é a Volatilidade e preço da opção Natenberg), você pode se perder. Por exemplo, Saliba pode fazer um bom trabalho explicando a vega composta de uma posição espalhada. No entanto, não deveria um comerciante ter uma compreensão mais básica da dinâmica dos gregos antes de aprender como uma posição de propagação complicada pode reagir às mudanças na volatilidade, etc. Existe um breve histórico sobre esses conceitos, mas eu não acho que seria realmente suficiente Para alguém com conhecimento zero ao pegar este livro. A minha maior crítica seria que este livro não possui material que ligue as seções individuais ao contexto mais amplo. Embora exista uma breve introdução e um exame final, não há realmente nenhum outro material que une as oito pastas de trabalho a algo que se sente como um livro. Eles seriam realmente bem servidos para adicionar um capítulo ou dois sérios que resumissem uma teoria das opções básicas e talvez uma abordagem matricial para onde se aplicam certas estratégias. Cada capítulo explica onde seu material é útil, mas você precisa resumi-lo você mesmo, se você quisesse um guia dizendo para onde se dirigir para a situação particular que você identificou no mercado. Finalmente, esta crítica pode ser injusta, mas há tempo zero dedicado a identificar bons candidatos para qualquer classe de comércio descrita. Eu digo que isso pode ser injusto, porque eu acho que este livro está realmente focado na mecânica das estratégias - não pretende ensinar-lhe como ganhar dinheiro usando-os. No entanto, acho que muitos leitores (especialmente leitores menos experientes) podem ser frustrados por essa omissão. Há uma discussão muito ampla em cada capítulo sobre onde uma determinada estratégia pode ser usada, mas realmente apenas em um nível alto. Alguns leitores podem realmente não se importar em aprender sobre os ajustes de posicionamento, se eles não sabem como identificar bons candidatos comerciais, em primeiro lugar. Quem se beneficiaria desse livro Se você tiver uma experiência razoável em opções e quiser pensar mais sobre a aplicação de estratégias de opções para seu trabalho de investimento existente, este livro é um bom candidato. Se você (a) já possui uma estrutura de investimento (seja valor, impulso, técnico, etc.) e você quer pensar em maneiras de estruturar negócios de retorno de risco definidos ao invés de simplesmente passar por longo ou curto e (b) geralmente estão confortáveis ​​com opções Terminologia e gregos, este poderia ser um excelente livro para sua biblioteca. Nesse caso, o formato deste livro também serve como uma referência de mesa acessível. Se você se sentir atraído por livros que lhe prometem como ganhar opções de troca de dinheiro, etc. este livro não é para você. Você não encontrará o suficiente aqui sobre o verdadeiro trabalho de nozes e parafusos necessário para selecionar bons candidatos para um comércio específico. Divulgação: Não há posições Leia o artigo completo Estratégias de propagação de doação: Trading Up, Down e Sideways Markets Spread trading - trading complex, multi-leg structures - é a nova fronteira para o comerciante de opções individuais. Este livro abrange estratégias de propagação, tanto as variedades de risco limitado quanto de risco ilimitado, e como e quando usá-los. Todos os oito do complexo de negociação e negociação Multi-Spread espalhados, é a nova fronteira para o comerciante de opções individuais. Este livro abrange estratégias de propagação, tanto as variedades de risco limitado quanto de risco ilimitado, e como e quando usá-los. Todas as oito estratégias multi-perna estão aqui: os escritos, verticais, colares e coleiras reversas, estrangulamentos e estrangulamentos, borboletas, spreads de calendário, spreads de proporção e backspreads. Vocabulário, exercícios e questionários estão incluídos em todo o livro para reforçar lições. Saliba, Corona e Johnson são autores de estratégias de opção para mercados sem direção. Menos Obter uma cópia Comentários dos amigos Para ver o que seus amigos pensaram sobre este livro, inscreva-se. Comentários da comunidade Todd avaliou que não gostou mais de 2 anos atrás Reza avaliou que estava certo há mais de 3 anos Vendula B avaliou que realmente gostou Tom Carlson avaliou que gostou mais de 2 anos atrás Asri Yusof avaliou que gostou muito de mais de 1 ano Há Vern avaliou que gostou mais de 2 anos atrás Cindy H classificou que gostou quase 6 anos atrás Alex Skabry avaliou que não gostou John avaliou que realmente gostou quase 2 anos atrás